UPDATE vom 23.03.2021: Anleger-FAQ
1. Ich hätte die folgende Frage in Bezug auf die Materialkosten: Woher resultieren die starken Schwankungen in der Materialquote (40 % in 2018, dann starker Abfall auf 16 % in 2020 und nachfolgend wieder ein Anstieg auf ca. 30 %)? Zumal das positive Ergebnis der letzten beiden Jahre im Wesentlichen dadurch getrieben wurde.
Element 22 GmbH: "Wesentliche Einflussfaktoren für die Materialeinsatzquote sind der Verkauf von Titan Bauteilen, Titan Pulver und Werkzeugen im jeweiligen GJ. Wobei der Verkauf von Titan Pulver und Werkzeugen niedrig margig ist und per se zu einer höheren Materialquote führt. Der Umsatz und Materialaufwand im GJ18 beinhaltet den Weiterverkauf von unverarbeitetem Titanpulver an einen wichtigen Kunden. Daher ist der Materialaufwand im GJ18 überproportional hoch im Vergleich zum Umsatz. Im GJ19 ist ein solcher Weiterverkauf nicht erfolgt, wodurch wir den Umsatz mit einem wesentlich niedrigeren Materialeinsatz erreichen konnten. Für das GJ 2021ff. planen wir mit einer Materialeinsatzquote in Höhe von 30 %."
2. Wie erklärt sich der rückläufige Materialeinsatz bis 2020 bei prognostizierten Anstieg ab 2021 trotz der Verstärkung des 3-D Drucks, der, so hatte ich es verstanden, weniger Materialbedarf nach sich zieht?
Element 22 GmbH: "Der rückläufige Materialeinsatz erklärt sich zum einen aus dem außergewöhnlich hohen Einsatz im GJ 2018, aufgrund eines Weiterverkaufs von Titanpulver an einen wichtigen Kunden. Das GJ 2019 zeichnet sich aus, weil wir keinen Titanpulververkauf hatten und nur eine geringe Anzahl an ebenfalls niedrig margigen Werkzeugverkäufen. Mit steigendem Umsatz, sowohl aus dem Bereich MIM als auch 3D Druck, planen wir die Entwicklung und den Verkauf von MIM Spritzgusswerkzeugen an unsere Kunden. Mit diesen Werkzeugen, welche sich im Eigentum der Kunden befinden, werden dann später Titan Bauteile in Serie hergestellt. Eine Umsatzsteigerung bedeutet somit auch einen vorgängigen Anstieg an Materialaufwand (durch Werkzeuge, aber auch durch die Entwicklung der neuen Bauteile). In der Planung gehen wir vorsorglich von einer durchschnittlichen Materialeinsatzquote von 30 % aus."
3. Warum ist Herr Winkelmüller nicht mehr Geschäftsführer, aber Gesellschafter geblieben? Seine Expertise wird ja als wesentlich für die Gesellschaft herausgestellt.
Element 22 GmbH: "Herr Winkelmüller ist und bleibt der Element 22 weiterhin stark verbunden. Um sich voll und ganz auf seine Aufgaben als Leiter Applications Engineering konzentrieren zu können, also dem Design, der Entwicklung und Implementierung von Titan Anwendungslösungen für Kunden, hat Herr Winkelmüller die Geschäftsführerfunktion und die damit einhergehenden administrativen Aufgaben abgegeben."
4. Welche Funktion nimmt die Element 22 Production GmbH wahr?
Element 22 GmbH: "Die Element 22 Production GmbH wurde im November 2016 gegründet, um die Zusammenarbeit mit einem US-amerikanischen Partner rechtlich in einer eigenen Gesellschaft zu bündeln. In der Element 22 Production GmbH finden keine Produktionsaktivitäten statt und die Gesellschaft hat auch keine Mitarbeiter. Alle Produktionen erfolgen in der Element 22 GmbH."
5. Können Sie bitte erläutern, wo der Effekt aus der Crowd-Finanzierung von 2018 in der Finanzplanung sichtbar ist?
Element 22 GmbH: "Aufgrund der Corona-Beschränkungen wurden im GJ Jahr 2019 zwei größere und fest eingeplante Aufträge von Neukunden nur zum Teil abgerufen. Weiterhin konnten verschiedene andere neue Kundenprojekte nicht bzw. nur verzögert realisiert werden. Aufgrund der Corona-Beschränkungen konnten auch in 2020 die Aufträge der bestehenden Kunden nicht wie ursprünglich geplant umgesetzt werden. Dies gilt auch für verschiedene Neukundenprojekte, bei denen die Kunden selbst von Kurzarbeit und Produktionsunterbrechungen betroffen waren. Insofern sind die Effekte aus der Crowd-Finanzierung nicht im Umsatz der GJ 2019 und GJ 2020 sichtbar. Sichtbar sind die Effekte aus der Crowd-Finanzierung indirekt in der Steigerung der Abschreibungen, als Folge der vorangegangenen Investitionen, die im GJ 2019 (GJ 2020) ggü. dem GJ 2018 um (11 %) angestiegen sind."
6. Gibt es Querhaftungen innerhalb des Firmenverbundes (gleich auf welcher Basis)? Wenn ja, welche gibt es und in welchem Umfang?
Element 22 GmbH: "Es besteht ein Investitionskredit seitens der Element 22 GmbH mit einer regionalen Bank. Dieser Kredit sieht eine Querhaftung in der Form vor, dass alle Gesellschaften der Firmengruppe gleichermaßen für das an die Element 22 GmbH gewährte Darlehen haften. Das ist eine übliche Regelung für den Fall, dass Finanzmittel von der kreditnehmenden Gesellschaft, also der Element 22 GmbH, innerhalb der Firmengruppe transferiert werden würden. Ein solcher Transfer hat nicht stattgefunden."