Immobilien-Crowdinvestingplattform auf Expansionskurs

Kurzprofil

Unternehmensdaten

Unternehmenshistorie

Die dagobertinvest GmbH wurde von Mag. Andreas Zederbauer gemeinsam mit einigen Gründungspartnern durch Eintragung im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien im Dezember 2015 als Crowdinvesting Plattform gegründet und hat sich ausschließlich auf die Finanzierung von Immobilien Projekten spezialisiert, nachdem im selben Jahr durch das Alternativfinanzierungsgesetz ("AltFG") der Rechtsrahmen für Österreich wirksam wurde. 

Am 25. Januar 2022 erreichte die Gruppe den vorerst wichtigsten Meilenstein, indem die 100 Millionen Euro Marke an vermitteltem Kapital erreicht wurde. Während das Einsammeln der ersten 50 Millionen. 3,5 Jahre in Anspruch nahm, benötigte dagobertinvest für die zweiten 50 Millionen Euro die Hälfte der Zeit. Mehr als 6.500 aktive Anleger mit rund 80.000 Einzelinvestitionen begleiteten diese Entwicklung. Ein dagobertinvest Kunde ist dabei in durchschnittlich 12,5 Projekte investiert.

Der bisherige Rechtsrahmen ermöglicht es Privatanlegern Risikokapital in Form von qualifizierten Nachrangdarlehen an kapitalsuchende Unternehmen zur Verfügung zu stellen und dadurch mit kleinen Beträgen eine vergleichsweise hohe Rendite zu erzielen. Die Plattform agiert als Vermittler zwischen den beiden Parteien. Regulatorische Voraussetzung der Anwendbarkeit des AltFG sind Darlehen mit einem qualifizierten Rangrücktritt. Letzterer begründet einen bedingten Rückzahlungsanspruch, der die Grenze zum Bankgeschäft darstellt. Die dagobertinvest GmbH beschäftigte im abgelaufenen Wirtschaftsjahr im Schnitt rund 20 Mitarbeiter und erwirtschaftete einen Gesamtumsatz in Höhe von rund 3,1 Millionen Euro. Dagobertinvest ist aktuell in Österreich, Deutschland und der Schweiz aktiv und schafft einen Ausgleich zwischen Menschen, die einerseits Kapital für die Umsetzung von Immobilienprojekten benötigen und andererseits denen, die Kapital digital veranlagen wollen.

Leistungsangebot der Plattform

Die primäre Dienstleistung ist die Vermittlung von qualifizierten Nachrangdarlehen im aktuellen Crowdfunding-Regime. Die Plattform ist im D-A-CH Raum aktiv. 50% der Anleger kommen aus Österreich, 45% aus Deutschland und 5% aus der Schweiz und anderen Ländern. Anleger haben die Möglichkeit, Zinsen zwischen 7% und 10% p.a. zu erhalten und ohne Kosten oder Gebühren digital in ausgewählte Immobilienprojekte zu investieren. Kunden profitieren dabei von der Expertise eines großen Teams aus Finanzexperten.

Das Geschäfts­modell

Vorstand

Das Managementteam der dagobertinvest gmbh

Zertifizierungen/Auszeichnungen

Unternehmensstruktur

Verteilung der Unternehmensanteile

Durch die EU-Crowdfunding-Verordnung wurde ein neues europäisches Aufsichtsregime für den Betrieb vermittelnder Online-Plattformen geschaffen. Dieses Regelungsregime ermöglicht es zukünftig Crowdfunding-Anbietern ohne Banklizenz Finanzierungen in Form von Krediten, die über die Plattform vermittelt werden, anzubieten. 

Neue Verordnung öffnet Crowdinvesting-Markt

Mit Wirksamwerden der Europäischen Schwarmfinanzierungsdienstleistungsverordnung ("ECSP-VO") wurde im Herbst 2021 ein europäisch einheitlicher Rechtsrahmen geschaffen. Die ECSP-VO sieht ein neues Aufsichtsregime für den Betrieb vermittelnder Online-Plattformen vor, das in Österreich durch die FMA ausgeübt wird. Die ECSP-VO ermöglicht es Schwarmfinanzierungsdienstleistern zukünftig normale (nicht nachrangige) und gegebenenfalls auch besicherte Darlehen zu vermitteln. Der bedingte Rückzahlungsanspruch durch den qualifizierten Rangrücktritt weicht damit einem unbedingten Rückzahlungsanspruch. Damit werden Crowdinvesting Plattformen – unter der Voraussetzung einer entsprechenden Zulassung – zu Kreditplattformen, die bis zur Grenze von 5,0 Mio. Euro Darlehen vermitteln können. Diese Entwicklung stellt eine wesentliche Neuerung dar, da es bisher ausschließlich Banken vorbehalten war, Darlehen mit unbedingtem Rückzahlungsanspruch zu vergeben.

Um diese Geschäfte anbieten zu können, ist es seit dem Inkrafttreten des Schwarmfinanzierungs-Vollzugsgesetzes am 31.12.2021 möglich, einen Antrag auf Zulassung als Crowdfunding-Dienstleister gemäß ECSP-VO bei der FMA zu stellen. Einen solchen Antrag hat die dagobertinvest gmbh Anfang Januar 2022 gestellt. 

Erweiterung des Geschäfts nach Osteuropa

Nach erfolgter Registrierung als Schwarmfinanzierungsdienstleister nach der EU-Crowdfunding-Verordnung soll das seit bereits über 6 Jahren im D-A-CH Raum betriebene Geschäftsmodell der Vermittlung von Risikokapital auf die Länder Ost- und Südosteuropas übertragen werden. Der durch den einheitlichen Rechtsrahmen vergrößerte Absatzmarkt soll es der Gesellschaft ermöglichen, den bereits in den vergangenen Jahren begonnenen Wachstumskurs weiterzuführen und neue Märkte zu erschließen.

Aufbau von Vertrieb vor Ort

Um dieses neue Geschäftsfeld zu erschließen, plant die dagobertinvest AG Gruppe die Gründung von Tochtergesellschaften in den betreffenden Mittel- und osteuropäischen (CEE) Ländern, die ein Vertriebsnetzwerk zur Projektakquise vor Ort aufbauen sollen. Es sollen in weiterer Folge gezielt Investoren in den Zielländern angesprochen und so auch ein Kundenstamm in diesen neuen Zielmärkten aufgebaut werden.

Ausbau von Kundenservice, Marketingaktivitäten und IT-Systeme auf die neuen Gegebenheiten

Die Erlöse aus den Angeboten sollen sowohl zum Aufbau dieses Netzwerkes als auch für begleitende Marketingaktivitäten und den Ausbau des Kundenservices und der betreffenden IT-Systeme verwendet werden, um die zügige und mehrsprachige Abwicklung der Dienstleistungen auch in diesen neuen Märkten gewährleisten zu können.

Erprobtes Geschäftsmodell 

Das bereits im D-A-CH Raum erprobte Geschäftsmodell und die langjährige Erfahrung des Unternehmens im Bereich der Schwarmfinanzierung sollen es der Gesellschaft ermöglichen die Herausforderungen der Mehrsprachigkeit und der kulturellen Unterschiede im Umgang mit Aufnahme und Anlage von Risikokapital bei der Erschließung der neuen Märkte zu bewältigen.

Die hier veröffentlichten Finanzzahlen und Erläuterungen stammen von der dagobertinvest gmbh.

Die dagobertinvest gmbh als operative Kerngesellschaft der dagobertinvest-Gruppe betreibt die Crowdinvesting Plattform. Die dagobertinvest AG ist somit als derzeit reine Holdinggesellschaft, die lediglich Serviceleistungen insbesondere im Bereich Marketing, Kundenservice und Projektakquise für die Gruppengesellschaften erbringt, vom wirtschaftlichen Erfolg der dagobertinvest gmbh abhängig. Daher werden in der Folge die Leistungen der dagobert Unternehmensgruppe, insbesondere die wirtschaftlichen Zahlen der dagobertinvest gmbh, dargestellt.

Wenn Sie Fragen zu den Finanzkennzahlen haben, schreiben Sie uns gerne an: service@invesdor.at. Wir stehen im Austausch mit dem Unternehmen und versuchen Unklarheiten schnellstmöglich für Sie zu klären.

Alle Beträge sind auf volle Tausender gerundet. Die Darstellung ist in Euro.

*Die Finanz­kennzahlen für das Jahr 2021 basieren auf dem Jahresabschluss 2021.

Erläuterung zur Finanzplanung

Die dagobertinvest AG ermöglicht Anlegern in dieser Finanzierungsrunde, Investitionen bis zu einem Investitionslimit i.H.v. 1,5 Millionen Euro. Als Aktionär werden die Anleger direkter Miteigentümer an der dagobertinvest AG Unternehmensgruppe und partizipieren an der weiteren Wertentwicklung des Geschäftsmodells.

Rückblick

Wesentlich ist die Feststellung, dass sich das digitale Geschäftsmodell der dagobertinvest Gruppe als krisenresilient erwiesen hat. Trotz der Pandemiejahre wuchs das vermittelte Volumen konsequent an und somit auch der Umsatz des Unternehmens im Wirtschaftsjahr 2021 um +45%. Der Jahresgewinn wuchs deswegen nicht aliquot, weil man sich seitens der Eigentümer entschied, durch erhöhte Marketingausgaben weiter in die Bewerbung der Marke und der Produkte zu investieren. Ebenso inkludiert das Ergebnis 2021 bereits erhebliche Kosten zur Vorbereitung auf die Aktienemission sowie Vorbereitungen zur Erlangung der neuen Lizenz.

Ausblick

Die Emittentin vermittelt bislang erfolgreich Finanzierungen für Immobilienprojekte im D-A-CH Raum und plant durch die Emissionserlöse in den nächsten Jahren weitere Märkte in CEE zu erschließen, unter anderem sind die Märkte Tschechien, Slowakei, Kroatien, Ungarn, Polen, Slowenien, Rumänien und Bulgarien beabsichtigt.

Der Zielmarkt der dagoberinvest-Gruppe entspricht der Anzahl der Sparbuchbesitzer in jedem Land und steht daher im Wesentlichen auch in direkter Relation zur jeweiligen Gesamtbevölkerung. 

Die Märkte, auf denen die dagobertinvest-Gruppe bislang operiert (Österreich, Deutschland und die deutschsprachige Schweiz) umfassen somit eine Gesamtbevölkerung von rund 96 Millionen Menschen. Durch die Erschließung der oben genannten CEE-Länder Tschechien (10 Mio.), Slowakei (5,5 Mio.), Ungarn (10 Mio.), Kroatien (4 Mio.), Polen (38 Mio.), Rumänien (19 Mio.), Bulgarien (7 Mio) und Slowenien (2 Mio.) kommt es zu einer Verdoppelung des Zielmarktes der Gesellschaft. Diese neuen Märkte sollen durch entsprechende Marketingaktivitäten erschlossen werden. 

Anleger sind weiterhin - insbesondere aufgrund des anhaltenden Niedrig- bzw. Negativzinses - auf der Suche nach alternativen Anlagemöglichkeiten. Der Trend zu digitalen, kostenneutralen, transparenten und einfach verständlichen Veranlagungsformen, welche direkt zeichenbar sind, wächst nach Einschätzung des Unternehmens weiter.

Auch auf Emittentenseite ist der Trend hin zur Mezzaninfinanzierung über Crowdinvestments speziell im Immobilienbereich weiterhin aufrecht und wird durch strengere Bankregulierungen weiter verstärkt, was auch explizit in den Erwägungsgründen zur ECSP-VO erläutert wird.

Die Gebühren für die Vermittlung der über die Plattform der dagobertinvest-Gruppe finanzierten Immobilienprojekte sind stabil. Im Geschäftsjahr 2022 wird erwartet, rund 60 Projekte über die dagobertinvest Plattform platzieren zu können.

Unternehmensbewertung

Die Unternehmensgruppe ist aktuell mit 15,330 Millionen Euro bepreist. Der Wert ergibt sich einerseits aus eine Discounted Cashflow Methode und wurde mit anderen bekannten Transaktionen aus der Crowdinvesting Branche in Österreich und Deutschland verprobt.

Durch Ausgabe von 5.000 neuen Aktien zu je 300 Euro (Angebot 1 laut Wertpapierprospekt) erhöht sich der Unternehmenswert auf 16,830 Millionen Euro. Durch Ausgabe von weiteren 3.000 Aktien zu je 500 Euro (Angebot 2 laut Wertpapierprospekt, geplant in Q1 2023) erhöht sich der Wert auf voraussichtlich 29,550 Millionen Euro.

In der zweiten Emission (Angebot 2) können alle bestehenden Aktionäre ihre Bezugsrechte ausüben. Die geplante Wertsteigerung zwischen Angebot 1 und Angebot 2 leitet sich aus der Erlangung der Lizenz und der daraus resultierenden Möglichkeit, das Geschäftsmodell auf Mitgliedsstaaten Ost- und Südosteuropas auszuweiten, ab.

Exit-Szenario

Investieren Sie bei Invesdor in nur wenigen Schritten:

1. Registrieren: Als registrierter Nutzer können Sie sich wie gewohnt in Ihrem Benutzerkonto bei invesdor.de / invesdor.at einloggen. Sollten Sie jedoch noch kein Konto haben, können Sie sich hier ganz einfach hier ein Nutzerkonto erstellen. Die Registrierung dauert nur wenige Minuten.

2. Informieren: Informieren Sie sich über dagobertinvest. Die wesentlichen Informationen über die Investitionsmöglichkeit ergeben sich aus dem EU-Wachstumsprospekt. 

3. Investieren: Klicken Sie auf „Jetzt investieren“ (oben rechts) und wählen Sie die Anzahl der gewünschten Aktien über den Schieberegler aus. Alle vertragsrelevanten Unterlagen können Sie sich dann als zip-Datei herunterladen oder per E-Mail senden lassen. Mit dem Klick auf "investieren" starten Sie den Prozess für die Abgabe Ihres Zeichnungsangebots. Um die Investition abzuschließen, hinterlegen Sie die gewünschte Zahlungsweise. Sollte eine Identifizierung notwendig sein, werden Sie ebenfalls im nächsten Schritt darum gebeten. Ein Depot ist NICHT erforderlich.

4. Abschließen: Nach der Investition erhalten Sie per E-Mail Ihre Vertragsunterlagen und Ihren Zeichnungsschein. Den Zeichnungsgschein müssen Sie persönlich unterschrieben in zweifacher Ausführung an die Dagboertinvest AG senden. Alle Details dafür finden Sie in der Mail.

Nach dem Ende der Finanzierungszeit erfolgt die Annahme der Gebote durch die dagobertinvest AG. Im Anschluss daran können Sie 14 Tage von Ihren Widerrufsrecht Gebrauch machen.

Damit dann Ihre Investition erfolgreich abgeschlossen werden kann, müssen folgende Voraussetzungen erfüllt sein:

• Zahlung des Investitionsbetrages
• Ident erfolgt (wenn nötig)
• rechtzeitiger Eingang der ordnungsgemäß ausgefüllten Zeichnunggsscheine

Sie sind nach Annahme der Zeichnungsscheine und Eintragung der Kapitalerhöhung im Firmenbuch Aktionär der dagobertinvest AG. Ihre Aktien werden als Namensaktien im Invesdor Aktienbuch gehalten.

Hinweis:

In diesem Update-Bereich finden Sie unter anderem Antworten auf Anlegerfragen, die uns erreichen. Die abgebildeten Antworten stammen vom jeweiligen Unternehmer und sind daher entsprechend gekennzeichnet. 

Invesdor übernimmt keine gesonderte Prüfung der Angaben, die nach dem Start der Finanzierungsphase eingehen.

Welche Auswirkungen hat die aktuelle Situation in Russland und der Ukraine auf Ihr Geschäft?

Mag. Andreas Zederbauer: „Die aktuelle Ukraine Krise hat derzeit keinen direkten Einfluss auf die Geschäftstätigkeit der dagobertinvest Gruppe, da wir nicht den betroffenen Märkten aktiv sind. Allerdings ist bei globalen Krisen, wie auch beispielsweise vor rund zwei Jahren durch Lockdowns, eine kurzfristige Veränderung des Anlegerverhaltens zu attestieren. In solchen Situationen wird das Anlegerverhalten nämlich zurückhaltender und vorsichtiger, da unsere Veranlagungslaufzeiten einen Zeitraum von durchschnittlich 24 Monaten aufweisen. Allerdings konnten wir in der Pandemie feststellen, dass ein gewisser Gewöhnungseffekt nach etwa 2 bis 3 Monaten einkehrt, und erwarten, dass das Anlegerverhalten über die breite Masse wieder auf das Ursprungsniveau zurückkehrt.“

Allgemeine FAQ

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